Drilling Tools International, una delle principali società di servizi per giacimenti petroliferi, verrà quotata al Nasdaq attraverso la fusione con ROC Energy Acquisition Corp.

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14 febbraio 2023, 7:06 ET

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HOUSTON e DALLAS, 14 febbraio 2023 /PRNewswire/ -- Drilling Tools International Holdings, Inc. ("DTI" o la "Società"), una società leader di servizi petroliferi che noleggia strumenti di perforazione downhole utilizzati nella perforazione orizzontale e direzionale, e ROC Energy Acquisition Corp. ("ROC") (Nasdaq: ROC), una società di acquisizione per scopi speciali quotata in borsa, ha annunciato oggi un accordo definitivo per un'aggregazione aziendale che porterà DTI a diventare una società statunitense quotata in borsa. Alla chiusura della transazione, la società combinata (la "Società combinata") dovrebbe essere quotata con il nuovo simbolo "DTI".

Fornitore leader di strumenti di noleggio downhole per i mercati della perforazione terrestre e offshore

DTI è una società leader di servizi petroliferi che produce e noleggia strumenti di perforazione downhole utilizzati nella perforazione orizzontale e direzionale di pozzi di petrolio e gas naturale. Il successo di DTI è supportato dalla sua capacità di soddisfare la domanda dei clienti con operazioni da 22 sedi in Nord America, Europa e Medio Oriente; con oltre 65.000 strumenti nella sua flotta, tra cui collari di perforazione, stabilizzatori, sottomarini crossover, strumenti per il condizionamento del pozzo, aste di perforazione e tubi. DTI noleggia inoltre apparecchiature per il controllo della superficie, come dispositivi di prevenzione delle esplosioni e strumenti di movimentazione, e fornisce prodotti per il fondo pozzo per la produzione di pozzi.

Esiste un numero limitato di concorrenti nel settore del noleggio di strumenti per la trivellazione di petrolio e gas, la maggior parte dei quali descritti come operatori locali e regionali. La maggior parte delle società di servizi E&P e di servizi petroliferi noleggiano strumenti, invece di possederli, a causa dei numerosi fattori che influenzano quali strumenti sono necessari per un compito specifico, come diverse formazioni, metodologie di perforazione, preferenze degli ingegneri di perforazione, profondità di perforazione e dimensione del foro. Di conseguenza, DTI possiede un vantaggio rispetto ai concorrenti grazie alla sua scala significativa, portata geografica, ampio inventario di strumenti e forte team di gestione, che le consentono di servire una base di clienti blue-chip tra cui: SLB, Baker Hughes, Halliburton, OXY, EOG Risorse, ExxonMobil, Chevron, ConocoPhillips e Phoenix Technologies.

Inoltre, DTI è in grado di sfruttare diversi punti di forza differenzianti che includono:

Inoltre, DTI ha un consolidato track record di fusioni e acquisizioni e ha identificato una serie completa di obiettivi di acquisizione, che la Società prevede di perseguire ulteriormente con i proventi ricavati da questa transazione. Molti degli obiettivi di DTI riguardano le priorità strategiche a breve termine per la Società e il management ritiene che sia ben posizionata per ottenere prezzi di acquisto che presentino parametri di valutazione accrescitivi, sfruttando la sua posizione unica sul mercato, l'esperienza di gestione e le relazioni consolidate. Dal 2012, DTI ha eseguito e integrato con successo acquisizioni aziendali e patrimoniali, tra cui un grande acquisto di asset da SLB e acquisizioni di Reamco Inc. e Premium Tool Rentals, tra gli altri.

DTI prevede che sarà in grado di sfruttare i propri punti di forza per raggiungere un CAGR dei ricavi del 34% dal 2020 al 2023. Si prevede che questa crescita futura sarà supportata dagli sforzi di DTI per massimizzare la redditività della sua attività principale di strumenti di noleggio, commercializzare nuovi prodotti a noleggio di alto valore strumenti che rendono il processo di perforazione più efficiente, estendono la portata della Società ad altri segmenti del ciclo di vita di un pozzo come il completamento e la produzione, ed espandono geograficamente.

La Società prevede una crescita continua, con ricavi previsti per il 2022 e il 2023 rispettivamente pari a circa 130 milioni di dollari e 164 milioni di dollari; e previsioni EBITDA rettificate per il 2022 e il 2023 rispettivamente di circa 41 milioni di dollari e 58 milioni di dollari. ROC ritiene che un investimento in DTI rappresenti un'opportunità interessante con uno sconto di circa il 33% rispetto ai multipli dell'EBITDA rettificato dei suoi concorrenti per il 2023.

Wayne Prejean, Presidente e Amministratore delegato di DTI, ha dichiarato: "La fusione di Drilling Tools con ROC rappresenta un'opportunità di trasformazione per l'azienda e ci consentirà di essere più reattivi alle esigenze dei nostri clienti. Questa transazione ci aiuterà a far crescere la nostra attività principale". business e faciliterà il nostro piano di espansione attraverso acquisizioni in nuovi mercati e tecnologie emergenti. Inoltre, questa transazione consentirà a DTI di implementare piani a lungo termine per allinearsi alle esigenze a lungo termine dei suoi clienti di strumenti e servizi aggiuntivi. Siamo inoltre lieti di ciò offrirà ai nostri dipendenti nuove opportunità di sviluppo professionale man mano che cresciamo e richiediamo più risorse per gestire l'azienda."