Royal Bank rallenta le assunzioni dopo che gli utili sono mancati a causa dei costi più elevati

(Bloomberg) - La Royal Bank of Canada non ha rispettato le stime degli analisti poiché le spese e gli accantonamenti per perdite su prestiti sono aumentati, rendendola l'ultimo istituto di credito a subire un calo dei profitti a causa di un quadro economico cupo. Le azioni crollarono.

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Le maggiori spese sono state un fattore importante nel calo degli utili. I costi di compensazione sono aumentati del 15% rispetto all’anno precedente poiché la banca ha aggiunto più di 8.000 dipendenti.

"Onestamente, abbiamo esagerato: abbiamo superato migliaia di persone", ha detto giovedì l'amministratore delegato Dave McKay agli analisti in una teleconferenza. La banca, che ha una forza lavoro di circa 94.000 dipendenti, è "impegnata a ridurre attivamente le spese", ha affermato, e lo farà attraverso il logoramento e il rallentamento delle assunzioni.

Escludendo alcune voci, Royal Bank ha guadagnato 3,76 miliardi di dollari canadesi (2,76 miliardi di dollari), ovvero 2,65 dollari canadesi per azione, inferiore alla stima media di 2,80 dollari canadesi effettuata dagli analisti in un sondaggio di Bloomberg.

La più grande banca canadese sta attraversando un periodo di solida crescita e di accordi, tra cui l'acquisizione del gestore patrimoniale britannico Brewin Dolphin Ltd. e un accordo da 13,5 miliardi di dollari canadesi per l'unità canadese di HSBC Holdings Plc per estendere la propria leadership nel settore bancario al dettaglio nazionale. Quest’ultimo accordo, annunciato lo scorso anno, dovrebbe concludersi all’inizio del 2024.

Il rallentamento della crescita economica e l’aumento dei tassi di interesse stanno ponendo fine a un periodo di qualità creditizia incontaminata. Le banche avvertono da tempo che le perdite su crediti alla fine si normalizzeranno, il che significa investire di più nelle riserve per i prestiti che i mutuatari non sono in grado di ripagare. La Royal Bank ha preso accantonamenti per perdite su crediti per 600 milioni di dollari canadesi nel secondo trimestre fiscale, superiori alle previsioni degli analisti di 574,5 milioni di dollari canadesi.

"Siamo ancora nelle fasi iniziali del ciclo del credito che ci aspettavamo da tempo", ha detto agli analisti il Chief Risk Officer Graeme Hepworth.

Gli utili nelle due divisioni più grandi della Royal Bank, gestione patrimoniale e servizi bancari personali e commerciali, sono stati inferiori alle previsioni. Il gruppo Danni, che ha rappresentato gran parte dell'aumento degli accantonamenti per perdite su crediti, ha guadagnato 1,92 miliardi di dollari canadesi. Gli analisti si aspettavano 2,06 miliardi di dollari canadesi.

Nel gruppo di gestione patrimoniale, che comprende la City National Bank con sede in California, le spese non legate agli interessi sono aumentate del 16%.

Il trading azionario è crollato, ma RBC Capital Markets ha comunque registrato un trimestre forte, con ricavi di corporate e investment banking in aumento dell'11% rispetto all'anno precedente. Il gruppo ha guadagnato 939 milioni di dollari canadesi, un aumento di circa il 10% e migliore di quanto previsto dagli analisti, secondo i dati compilati da Bloomberg.

Mercoledì le azioni delle banche canadesi sono crollate al livello più basso degli ultimi due mesi, dopo che sia la Bank of Montreal che la Bank of Nova Scotia hanno riportato risultati deludenti. In entrambi i casi, gli accantonamenti per le perdite sui prestiti sono aumentati, come nel caso della Royal Bank.

Sebbene si prevedessero alcuni ostacoli alla Royal Bank, "ci aspetteremmo che i risultati peseranno sulla sua valutazione", ha detto l'analista di Barclays Plc John Aiken in una nota ai clienti.

Le azioni della Royal Bank sono scese dell'1,5% a 121,86 dollari canadesi alle 9:38 a Toronto. Sono scesi del 4,9% quest’anno, rispetto al calo del 3,9% dell’indice S&P/TSX Commercial Banks.

(Aggiornamenti con informazioni aggiuntive che iniziano nel primo paragrafo. Una versione precedente è stata corretta per correggere un aggettivo errato nel secondo paragrafo.)

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