Le azioni salgono, il dollaro resta fermo in vista dei principali dati sull’inflazione statunitense

Di Herbert Lash e Amanda Cooper

NEW YORK/LONDRA (Reuters) - L'indicatore dei mercati azionari globali è in rialzo e il dollaro è rimasto per lo più invariato lunedì, mentre i colloqui attesi a Washington sul tetto del debito hanno sollevato preoccupazioni, mentre i dati sull'inflazione statunitense più tardi questa settimana dovrebbero aggiungere chiarezza sulla politica monetaria della Federal Reserve. .

I rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati sulla scia del crescente ottimismo sul fatto che le peggiori tensioni nel sistema bancario regionale statunitense potrebbero essere passate, mentre l'oro è salito leggermente sul dollaro tiepido e il petrolio greggio è avanzato di circa il 2%.

Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden e i più importanti repubblicani e democratici del Congresso si incontreranno questa settimana per cercare di risolvere uno stallo di tre mesi sul tetto del debito americano di 31,4 trilioni di dollari per evitare un default paralizzante prima della fine di maggio.

Martedì Biden incontrerà alla Casa Bianca il presidente della Camera dei rappresentanti repubblicana Kevin McCarthy per la prima volta dal 1° febbraio.

"Purtroppo probabilmente saranno le turbolenze del mercato a creare la copertura politica affinché Biden e McCarthy arrivino a una sorta di accordo", ha affermato Jack Ablin, chief investment officer e socio fondatore di Cresset Wealth Advisors.

"La mia sensazione è che ciò potrebbe significare una certa delusione e volatilità del mercato per far sì che ciò accada", ha aggiunto.

Anche se i mercati hanno avuto un buon andamento quest’anno, si è trattato di un mercato ristretto, ha affermato Rhys Williams, capo stratega di Spouting Rock Asset Management.

"Penso che 20 titoli rappresentino la maggior parte del guadagno, se non tutto, dell'S&P 500. Il titolo medio non è andato così bene", ha detto Williams.

L'indice MSCI relativo ai titoli azionari di tutto il mondo, che è orientato verso gli asset statunitensi, ha chiuso in rialzo dello 0,26%, mentre in Europa l'indice pan-regionale STOXX 600 è salito dello 0,35% poiché si prevede che i titoli non statunitensi sovraperformeranno nei prossimi mesi.

A Wall Street, il Dow Jones Industrial Average ha chiuso in ribasso dello 0,17%, lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,05% e il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,18%.

Il dollaro è rimasto relativamente più debole rispetto alla maggior parte dei suoi principali concorrenti, anche se l’indice del dollaro è salito dello 0,059% e l’euro è sceso dello 0,15% a 1,1002 dollari.

La sterlina, che quest'anno ha guadagnato il 4,4% rispetto al dollaro, aveva toccato in precedenza il massimo degli ultimi 12 mesi pari a 1,2668, in vista dell'atteso aumento dei tassi della Banca d'Inghilterra giovedì.

Il robusto rapporto sui salari degli Stati Uniti di venerdì ha spinto gli investitori a ridimensionare le loro aspettative sui tempi e sull'entità del primo taglio dei tassi di interesse da parte della Fed. Si prevede che i dati sui prezzi al consumo di mercoledì mostreranno un moderato rallentamento dell'inflazione core.

"Il mercato è pronto per un buon rallentamento qui, nonostante il numero di posti di lavoro che abbiamo visto venerdì", ha detto Tom di Galoma, co-responsabile del trading di tassi globali presso BTIG a New York.

"Probabilmente la Fed ha finito. Non credo che inaspriranno ulteriormente la politica monetaria", ha detto. "C'era abbastanza la scorsa settimana per dirmi che la Fed è in pausa."

Il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni, che generalmente si muove al passo con le aspettative sui tassi di interesse, è salito leggermente al di sopra del 4,0%.

Il divario tra i rendimenti dei titoli a due e dieci anni, visto come un presagio di recessione quando il segmento a breve della curva dei rendimenti è superiore a quello dei titoli a più lunga scadenza, è stato invertito a -49,4 punti base.

I mercati monetari mostrano che gli investitori si aspettano che i tassi statunitensi abbiano raggiunto il picco e potrebbero finire quest’anno appena al di sotto del 4,4%.

Il dollaro si è comportato meglio rispetto allo yen poiché la Banca del Giappone rimane l’unica banca centrale nel mondo sviluppato a non aver inasprito la politica monetaria.

Il dollaro si è apprezzato dello 0,18% rispetto allo yen.

I dati dell’indagine della Fed pubblicati lunedì hanno mostrato che le banche statunitensi hanno inasprito gli standard di credito nei primi mesi dell’anno e hanno visto una debolezza nella domanda di prestiti da parte di imprese e consumatori, nell’ultima indicazione che i tassi di interesse più elevati delle banche centrali stavano iniziando a farsi sentire nel settore finanziario.

L'indagine trimestrale Senior Loan Officer Opinion Survey, o SLOOS, della Fed, tra le prime misure del sentiment nel settore bancario dopo la recente serie di fallimenti bancari, ha mostrato che il 46,0% netto delle banche ha inasprito i termini di credito per una categoria chiave di prestiti alle imprese per medie dimensioni. e grandi imprese rispetto al 44,8% della precedente rilevazione di gennaio.