Chevron incrementerà la presenza negli Stati Uniti con l'acquisto di 7,6 miliardi di dollari da parte di PDC Energy

[1/2] Michael Wirth, Presidente e CEO di Chevron Corp., parla durante un'intervista alla CNBC presso la Borsa di New York (NYSE) a New York City, Stati Uniti, 1 marzo 2022. REUTERS/Brendan McDermid

22 maggio (Reuters) - Chevron Corp (CVX.N) ha annunciato lunedì che aumenterà la propria presenza di petrolio e gas negli Stati Uniti acquisendo il produttore di scisto PDC Energy Inc (PDCE.O) in una transazione azionaria e debito del valore di 7,6 miliardi di dollari.

Per Chevron, la seconda più grande compagnia petrolifera statunitense, l’accordo aumenterà la produzione, le spese in conto capitale e il flusso di cassa negli Stati Uniti nel mezzo delle tensioni geopolitiche globali sull’approvvigionamento energetico a seguito dell’invasione russa dell’Ucraina lo scorso anno.

"Si tratta di un forte investimento per la nostra attività negli Stati Uniti", ha dichiarato in un'intervista a Reuters l'amministratore delegato Michael Wirth.

Le major petrolifere americane sono state criticate dal presidente Joe Biden per non aver aumentato la produzione negli Stati Uniti dopo l’impennata dei prezzi del carburante per i consumatori lo scorso anno. L'accordo è coerente con tali richieste, ha affermato Wirth, aggiungendo valore agli azionisti.

Negli ultimi mesi gli analisti hanno messo in dubbio la capacità di Chevron di contrastare le preoccupazioni che le principali proprietà di scisto statunitense della società siano in declino a seguito delle scarse prestazioni nel bacino del Permiano del Texas occidentale e del Nuovo Messico lo scorso anno.

"Ci aspettiamo che queste preoccupazioni sul Permiano possano persistere", ha affermato Biraj Borkhataria, analista di ricerca di RBC Europe.

L'accordo valuta la PDC con sede a Denver a 72 dollari per azione, circa il 14% in più rispetto alla media degli ultimi 10 giorni terminata venerdì. La chiusura è prevista entro la fine dell'anno, hanno affermato le società.

L'acquisizione aggiungerà il 10% alle riserve di Chevron e aumenterà le sue spese in conto capitale e il flusso di cassa libero di circa 1 miliardo di dollari entro un anno dalla conclusione dell'accordo.

Nelle contrattazioni mattutine, Chevron ha perso meno dell'1%, mentre PDC Energy è salita del 9%.

L'acquisizione aggiungerà 260.000 barili di produzione di petrolio e gas al giorno (boed) alla produzione di Chevron nel bacino del DJ, rendendo le sue operazioni in Colorado uno dei cinque principali asset aziendali della società in termini di produzione, ha affermato Wirth.

PDC Energy produce circa 25.000 barili al giorno nel bacino del Permiano, dove Chevron consegna 700.000 barili.

Le proprietà che sta acquisendo sono "inventario di alta qualità", ha affermato Andrew Dittmar, specializzato in fusioni e acquisizioni presso il ricercatore Enverus. Il prezzo valuta il PDC all’incirca al suo attuale tasso di produzione, ha detto Dittmar, descrivendo le riserve non sfruttate che ne derivano come “sostanzialmente gratuite”.

I dirigenti della Chevron con sede a San Ramon, in California, hanno affermato fin dall'anno scorso che la società era alla ricerca di acquisizioni negli Stati Uniti. La società ha inoltre recentemente segnalato di voler ridurre le proprie scorte di liquidità in modo da aumentare la redditività degli azionisti. Le linee guida per il riacquisto sono state mantenute invariate.

"Stiamo riacquistando azioni a un ritmo di 17,5 miliardi di dollari all'anno", ha detto Wirth, aggiungendo che le azioni scambiate con le proprietà rappresentano meno di due quarti dei riacquisti di azioni. "Quindi riacquisteremmo quelle azioni molto rapidamente."

La società è stata sotto pressione a Wall Street per dimostrare che può continuare ad espandere la produzione dopo il 2027 nelle sue principali partecipazioni di scisto nel bacino del Permiano nel Texas occidentale e nel Nuovo Messico.

L’accordo aumenterà la spesa in conto capitale di Chevron di circa 1 miliardo di dollari all’anno, aumentandone il range annuale da 14 a 16 miliardi di dollari fino al 2027, ha affermato la società.

Chevron è uno dei principali produttori nel bacino di Denver-Julesburg dopo l’acquisizione da 13 miliardi di dollari di Noble Energy nel 2020.

Con l'acquisizione di PDC, Chevron aggiungerà il 10% alle sue riserve certe ad un costo previsto inferiore a 7 dollari al barile, ha affermato la società in una nota.

Wirth ha affermato che l'accordo non impedisce alla società di valutare altre potenziali acquisizioni.

"Non abbiamo mai smesso di cercare", ha detto Wirth. "Cerchiamo cose che si adattino strategicamente al nostro portafoglio e che creino valore per gli azionisti."

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Limeade, società quotata nell'ASX, ha dichiarato venerdì che sarà acquisita da WebMD con un accordo interamente in contanti con un valore aziendale di 112 milioni di dollari australiani (75,21 milioni di dollari).